مطالب مرتبط:
پرریسک ها و کم ریسک های بورسی کدامند؟
کرونا مهم ترین ریسک اقتصادی در وضعیت حال است
4 شهر مازندران در وضعیت قرمز قرار دارد/ مازندران ریسک قرمز شدن را دارد
تشکیل کارگروهی برای پیگیری دغدغه های بورسی نمایندگان
ریسک انتقال کرونا کجا بیشتر است؟
-247 5 + 1
یارانه ها
مسکن مهر
قیمت جهانی طلا
قیمت روز طلا و ارز
قیمت جهانی نفت
اخبار نرخ ارز
قیمت طلا
قیمت سکه
آب و هوا
بازار کار
افغانستان
تاجیکستان
استانها
ویدئو های ورزشی
طنز و کاریکاتور
بازار آتی سکه
چهارشنبه، 18 تیر 1399 ساعت 13:002020-07-08اقتصادي

پرریسک ها و کم ریسک های بورسی کدامند؟


​رشد شاخص کل بورس تهران از ابتدای سال 99 تاکنون از 240 درصد نیز فراتر رفت و این نماگر بر فراز قله بی سابقه یک میلیون و 700 واحد ایستاد.

در این میان صنایع بورسی نیز بازده متفاوتی از آن سهامداران خود کرده اند.

- اما آیا همه چیز در بازدهی سرمایه خلاصه می شود؟ برخی از صنایع گرچه ممکن است بازدهی بالایی داشته باشند اما با ریسک بالایی نیز همراه هستند.

یافته ها نشان می دهد در 70 روز سپری شده از سال 99، خودرویی ها بالانس مناسبی میان بازده و ریسک برقرار کرده اند و از این رو به گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری تبدیل شده اند.

در مقابل تک سهم های بورسی با ریسک بالایی که به معامله گران خود تحمیل می کنند، چندان جذاب به نظر نمی رسند.

ریسک و بازده چه می گوید؟ در هر سرمایه گذاری فارغ از نوع بازار توجه به دو مولفه ریسک و بازده از اهمیت بسزایی برخوردار است.

عموم سرمایه گذاران بر این باورند که ریسک کمتر با بازده بالقوه پایین تری همراه است و در مقابل هر چه سرمایه گذار ریسک بیشتری را پذیرا باشد، معادل آن بازده های به مراتب بالاتری را کسب می کند.

اما آیا همیشه چنین رابطه ای برقرار است؟ بله، طبیعتا سرمایه گذاران با پذیرش ریسک بالاتر احتمالا بازده بیشتری نیز کسب می کنند، اما هیچ تضمینی برای آن وجود نخواهد داشت.

چرا که درست همان طور که ریسک بالاتر به معنی احتمال بازده بیشتر است، معنی احتمال ضرر بیشتر نیز به همراه دارد.

به بیانی ساده، می توان گفت با افزایش ریسک می توان انتظار بازده بیشتری را نیز داشت.

اما این به آن معنی نیست که با ریسک بی نهایت می توان بازده فوق العاده ای را نیز کسب کرد؛ چرا که همنوایی بین ریسک و بازده تا یک سطح دارای وابستگی است اما با بالا رفتن ریسک از یک سطح مشخص، قدرت بازده کم می شود و از نقطه شکست، خط بازده دارای شیب نسبتا افقی خواهد شد.

به نحوی که از این نقطه به بعد هرچه ریسک را بالا ببریم، بازده مورد انتظار افزوده نمی شود.

واقعیت این است که برای یک سرمایه گذاری موفق لازم است میان ریسک و بازده تعادل برقرار باشد.

تعادلی که به سبب آن صاحب سرمایه با پذیرش کمترین ریسک ممکن، بیشترین بازده را به دست آورد.

پربازده ترین صنایع بورس 99 بررسی ها از میانگین بازده 38 صنعت فعال بورسی از ابتدای سال تاکنون نشان از صدرنشینی گروه خودرو و ساخت قطعات با بازده 6/ 2 درصد دارد.

دو لیدر اصلی گروه خودرو و ساخت قطعات یعنی سایپا و ایران خودرو با بیش از یک ماه تاخیر به گردونه معاملات بورس تهران پیوستند و در یک رالی پرشتاب صعودی به ترتیب با رشد قیمت حدود 500 و 760 درصد همراه شدند.

پس از آن نیز گروه محصولات چرمی با تک نماد وملی میانگین روزانه بازدهی به میزان 5/ 2 درصد را از آن سهامداران خود کرده است.

شرکت های چندرشته ای صنعتی سومین صنعت پربازده بورس تهران در سال جاری است که با لیدری شستا روزانه 3/ 2 درصد سود ارزانی معامله گران خود کرده است.

در میان گروه های صدرنشین بورس تهران، صنایع بزرگ کالایی نیز دیده می شوند.

جایی که پالایشی ها معادل 06/ 2 درصد، فلزات اساسی 92/ 1 درصد، معدنی ها 82/ 1 درصد و زیرمجموعه های گروه محصولات شیمیایی با بازده روزانه 68/ 1 درصد همراه شده اند.

در مقابل اما منسوجات، کاشی و سرامیک و محصولات کاغذی که در زمره گروه های کوچک بازار قرار می گیرند، کمترین بازدهی روزانه را از آن سهامداران خود کرده اند.

پرریسک ها و کم ریسک های بورسی کدامند؟ ریسک نیز بخشی از هر سرمایه گذاری است و از انحراف معیار بازدهی های یک سهم یا صنعت ریسک کلی مربوط به آن در دوره مدنظر به دست می آید.

همان گونه که از جدول برمی آید صنایع اطلاعات و ارتباطات، حمل و نقل و خدمات فنی و مهندسی در 70 روز معاملاتی سپری شده از سال 99 بسیار پرریسک بودند و در عوض گروه های منسوجات، قند و شکر و ماشین آلات و تجهیزات در رده کم ریسک ترین صنایع بورسی قرار دارند.

برترین گروه های بورسی برای سرمایه گذاری اگر دو طرح، سهم یا صنعت مختلف پیشرو سرمایه گذار قرار گیرد که انحراف معیار و بازدهی های متفاوتی داشته باشند، به منظور بی وزن شدن دو متغیر، بازدهی را بر انحراف معیار تقسیم کرده یا به عبارتی نسبت بازدهی به ریسک محاسبه می شود، سپس طرح ها بر اساس این معیار رتبه بندی می شوند.

بررسی ها حکایت از صدرنشینی گروه خودرو و ساخت قطعات به عنوان گروهی دارد که تعادل مناسبی میان بازده و ریسک برقرار کرده است و از این منظر به نظر می رسد بهترین گزینه پیش روی سرمایه گذاران باشد.

این صنعت از ابتدای سال جاری تاکنون با میانگین بازده 6/ 2 درصد، صدرنشین است.

با وجود این ریسکی برابر 66/ 2 واحد نیز به سرمایه گذاران خود تحمیل کرده است.

به این ترتیب بیشترین نسبت بازده به ریسک 98/ 0 در میان 38 صنعت فعال بورس تهران را به خود اختصاص داده است.

گروه منسوجات، سرمایه گذاری ها و انبوه سازان دیگر صنایعی هستند که از بالاترین نسبت بازده به ریسک برخوردارند.

در مقابل گروه های تک سهم شامل استخراج زغال سنگ، خرده فروشی و اطلاعات و ارتباطات از کمترین نسبت بازده به ریسک برخوردارند.


کلید واژه ها: ریسک - سرمایه - سرمایه گذاری - بالایی - بورس - بورسی - سرمایه گذاران - شاخص کل بورس - صنایع - بورس تهران - سهامداران - سال 99 - میان - برخوردار - شاخص کل - برقرار - میلیون - معامله - تهران - اهمیت - بازار - مولفه - همراه - سابقه - گزینه - شاخص - نشان - فارغ - عموم - واحد

آخرین اخبار سرویس:
آینده تامین امنیت غذایی در دستان سنجش از دور/ محصولات کشاورزی راهبردی با ماهواره رصد می شوند

توزیع اقلام بهداشتی در استان سمنان اینترنتی انجام شود

اجرای صحیح قرارداد ایران و چین، پیش شرط توسعه اقتصادی/ انعقاد قراردادهای پایدار لازمه حضور موفق در بازار نفت

عربستان قیمت نفتش را بالا برد

بهره برداری از نخستین دستگاه پیشرفته تصفیه فاضلاب در بهبهان

بهره برداری مسکن خبرنگاران و هنرمندان سنندج در شهریور ماه سال جاری

رشد 50 درصدی صادرات طلای سرخ

عربستان قیمت نفتش را بالا برد

قیمت های عجیب بازار لوازم خانگی/یخچال خارجی معادل پراید90میلیونی

خواهران معروف سینما و تلویزیون در کنار هم + عکس

عربستان قیمت نفتش را بالا برد

بهره برداری مسکن خبرنگاران و هنرمندان سنندج در شهریور ماه سال جاری

انتشار فراخوان مسابقه طراحی پل زندگی در شیراز

بیش از 19 میلیون و 237 هزار مبتلای کرونا در جهان

ویدئو/ آتش سوزی در ایستگاه قطار جده عربستان

مروری بر وضعیت صنعت روی در ایران

مسکن خبرنگاران در کردستان شهریور به بهره برداری می رسد

نیاز صنعت به 600 هزار میلیارد تومان نقدینگی

روزی چند عدد ماسک در ایران تولید می شود؟

روزی چند عدد ماسک در ایران تولید می شود؟

ریزش سراسری بورسهای اروپایی

استایل شیک شهرزاد کمال زاده + عکس

ترامپ تعرفه های تجاری آلومینیوم علیه کانادا وضع کرد

لیر در مقابل دلار تاب نیاورد

لیر در مقابل دلار تاب نیاورد

لیر در مقابل دلار تاب نیاورد

سهامدار ایرانسل از بازار خاورمیانه رفت

انجام تشریفات گمرکی با صحت سنجی اطلاعات ثبت سفارش از طریق کد رهگیری بانک

پروژه گاز رسانی بالادست چهاردانگه هفته دولت به بهره برداری می رسد

اخذ مجوز آغاز کاوش ها در محوطه گلول و استقلال شیروان

باید صادرات به کشورهای همسایه را به 125 میلیارد دلار برسانیم

آمار مبتلایان به بیماری کووید-19 در ژاپن افزایش یافت

از تحریم استقبال نمی کنیم/در مسیر خودباوری باید ریسک و جسارت نماییم و به جوانان اعتماد کنیم/از جوانان خوزستانی خلاق و مبتکر حتما حمایت می شود

افزایش 11 درصدی مصرف CNG در کردستان

بیش از 19 میلیون و 214 هزار مبتلای کرونا در جهان

موتورسواری شهرام عبدلی / عکس

کمک خیران اشکنانی برای خرید مخزن ذخیره اکسیژن

اعطای وام مرابحه به فرهنگیان به زودی

توزیع 120 هزار پرس غذای گرم بین نیازمندان خراسان شمالی به مناسبت عید غدیر

اعطای وام مرابحه به فرهنگیان به زودی

فارس در مسیر تحول زیرساخت های ریلی و جاده ای

ضعف های ایمنی راه ها در ایران

توزیع 120 هزار پرس غذای گرم بین نیازمندان خراسان شمالی به مناسبت عید غدیر

اخذ مجوز آغاز کاوش ها در محوطه گلول و استقلال شیروان

لایه روبی و مرمت قنات در خرامه

استاندار فارس: افزایش 5 برابری جذب سرمایه گذاری خارجی در فارس

استقبال 95 هزار خودرو از طرح تبدیل رایگان به دوگانه سوز

کاشت چغندر قند در شهرستان کوار

کشف 190 میلیون ریال اسکناس جعلی

سیل سال 98 بیش از 12 ونیم میلیارد تومان به حوزه ورزش پلدختر خسارت وارد کرد

چتر حمایتی انجمن حمایت زندانیان بر سر 12هزار نفر از خانواده های زندانیان در فارس

آمار مبتلایان در آفریقا از 1 میلیون نفر فراتر رفت

رکورد جهانی قیمت طلا باز هم شکست: 2,069 دلار!

قیمت دلار و یورو در صرافی های بانکی امروز 99/05/16| دلار وارد کانال 23 هزار تومانی شد

آمار مبتلایان در آفریقا از یک میلیون نفر فراتر رفت

افزایش تعداد تست های مثبت کرونا در فرانسه

تعداد قربانیان کرونا از 715 هزار نفر گذشت

ناامیدی بانک مرکزی انگلیس از بهبود سریع وضعیت

ناامیدی بانک مرکزی انگلیس از بهبود سریع وضعیت

بلوک های 15 درصدی سهام 4 شرکت دولتی در بورس واگذار می شود

تعداد قربانیان کرونا از 715 هزار نفر گذشت

171 گرم طلای قاچاق در کردستان قیچی شد/ قطع گاز 8 جایگاه های CNG

نگرانی کارکنان بانکی از تزلزل ثبات شغلی با تعطیلی شعب اضافی

ناامیدی بانک مرکزی انگلیس از بهبود سریع وضعیت

اخراج نیروهای کار در آمریکا 54 درصد افزایش یافت

مقایسه بی ام و 730Li و پورشه 911 کاررا S + مشخصات فنی

خبرنگاران خانه دار می شوند + جزییات

احیای 4 رشته صنایع دستی گلستان در سالجاری

شیوا ابراهیمی در کنار امین زندگانی / عکس

ادامه عملکرد ضعیف دلار

ادامه عملکرد ضعیف دلار

آغاز تولید انبوه خودروی شاهین از مهر/ تولید پراید متوقف شد

وزیر بهداشت روسیه: تست بالینی واکسن کرونا در روسیه کامل شد

قیمت خودرو در بازار امروز پنجشنبه 16 مرداد

وزارت اقتصاد: سهام عدالت وثیقه صدور کارت اعتباری می شود/بانک ها اطلاع رسانی کنند

ادامه عملکرد ضعیف دلار

مقایسه ام جی RX5 و چانگان CS35 + مشخصات فنی

مظنه رهن و اجاره آپارتمان در اسفندیاری

امضای قراردادهای جدید نفتی در روزهای آینده

راز کاهش وزن | افشا شدن راز کاهش وزن و لاغری بازیگر معروف ربل ویلسون

مافیای کنکور را تحریم کنید

اوج گیری تورم در هلند و روسیه

اوج گیری تورم در هلند و روسیه

رکورد جهانی قیمت طلا باز هم شکست: 2,069 دلار!

مسدود شدن حساب بانکی افراد مرتبط با انفجار بیروت

عطش تبریز، قهر طبیعت یا بی‎ تدبیری در مسوولیت

(تصاویر) خداحافظی رسمی با پراید

رویترز: حساب های افراد مرتبط با انفجار بیروت مسدود شد

تحقق سود 187 ریالی برای هر سهم در سه ماهه اول سال جاری

«دنیای زعفران بیکران است».../ «ماه چین» آغازگر اولین آموزش آنلاین زعفران در کشور

توقف ساخت پراید پس از 27 سال/ تولید انبوه فیس لیفت ساینا و کوییک

خاطره ها /اولین روز کلاس مربیگری +عکس

مقایسه صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله / صندوق های پشتوانه طلا دنده عقب رفتند

کاهش ارزش لیر در مقابل دلار

منتظر ارزانی مسکن باشیم؟

بیشترین هدر رفت آب را در مرکز استان و در شهر کرمانشاه داریم/ 1500 میلیارد تومان اعتبار برای تعویض شبکه فرسوده استان کرمانشاه نیاز است

طلای 18 عیار یک میلیون و 128 هزار تومان | آخرین قیمت سکه، طلا و ارز در 16 مردادماه

بیشترین هدر رفت آب را در مرکز استان و در شهر کرمانشاه داریم/ 1500 میلیارد تومان اعتبار برای تعویض شبکه فرسوده استان کرمانشاه نیاز است

راز کاهش وزن | افشا شدن راز کاهش وزن و لاغری بازیگر معروف ربل ویلسون

کنارگذر شرق اصفهان کریدور شمال به جنوب را تشکیل می دهد

پرریسک ها و کم ریسک های بورسی کدامند؟

پرریسک ها و کم ریسک های بورسی کدامند؟